|
Как поставить
заявку, узнать о результатах, прочитать
отчет...
Если ваш
бизнес связан с использованием,
покупкой, продажей биржевых товаров
Что надо
сделать для открытия счета
Организация
рынка фьючерсов и опционов
Краткий
словарь терминов фьючерсной и опционной
торговли
Информация,
которая может оказаться полезной
|
Корпоративное клиентское соглашение и резолюция корпорации
Клиентское соглашение. Индивидуальный и совместный счет
Соглашение о юрисдикции. Соглашение о кросс-транзакциях
Заявление о раскрытии рисков фьючерсной и опционной торговли
Соглашение о подчинении
Резолюция корпорации и доверенность
КОРПОРАТИВНОЕ
КЛИЕНТСКОЕ СОГЛАШЕНИЕ И РЕЗОЛЮЦИЯ
КОРПОРАЦИИ.
В отношении Refco, действующей
в качестве брокера, и открывающей один
или более счетов для торговли товарами,
фьючерсными контрактами на товары,
опционами на товары или опционами на
товарные фьючерсные контракты (общее
наименование «фьючерсные контракты»)
для нижеподписавшейся Компании («Корпорация»),
для всех
счетов, залоговых или каких-либо
других, которые Корпорация открыла или
может открывать в будущем при
посредничестве Refco,
включая счета, время от времени
закрываемые и вновь открываемые,
настоящим принимается
нижеследующее:
1.Полномочия.
Корпорация
уполномочивает Refco приобретать и
продавать фьючерсные контракты на счет,
принадлежащий Корпорации, в
соответствии с письменными или устными
инструкциями Корпорации. Корпорация
настоящим отказывается от требования
письменной формы этих инструкций, хотя
это может быть определено какими-либо
законами, правилами или установлениями.
2.Правительственные
и биржевые правила
Все транзакции должны
соответствовать конституции, законам,
правилам, установлениям, обычаям,
толкованиям и интерпретациям биржевой
торговли контрактного и других рынков (и
расчетной палаты, при наличии таковой)
того государства, где они исполняются и
всем применимым местным федеральным
законам и правилам. В случае если закон,
правило или законодательный акт,
принятые впоследствии государственным
органом, биржей, расчетной палатой или
иной самостоятельной организацией,
обязательные для исполнения Refco,
затрагивает в какой-либо части или
противоречит каким-либо положениям,
изложенным ниже, такое положение может
быть заменено или изменено в
соответствии с применимыми условиями
этого закона, правила или акта. Все
остальные положения этого соглашения и
положения, таким образом измененные,
в дальнейшем остаются в силе .
3.Залоги.
Корпорация
обязуется обеспечить перевод и
поддержание залоговых средств в Refco в
таком объеме и в такой форме, какая
будет определяться время от времени
исключительным решением Refco. Такие
залоговые требования, установленные
Refco, могут
превышать залоговые требования к Refco от
той или иной биржи. Refco может изменять
залоговые требования своим
единственным решением в любое время.
Если Refco определяет,
что дополнительные залоговые средства
необходимы, Корпорация согласна
депонировать в Refco такое
количество дополнительных средств и в
тот срок, как того требует Refco. Корпорация должна быстро
удовлетворить все требования по
залоговым средствам таким способом, какой
Refco обозначит по
своему усмотрению. Несмотря на любые
требования дополнительных средств Refco в
любой момент может поступить в
соответствии с параграфом №5 ( см. ниже )
и никакие препятствия этому не могут
быть признаны в качестве отказа Refco от каких-либо из своих прав.
Никакой предыдущий размер залоговых
средств не может считаться прецедентом. Refco не
может отвечать перед Корпорацией за
утрату залоговых депозитов как прямое
или косвенное следствие банкротства,
неплатежеспособности, ликвидации,
передачи под опеку, описи имущества в
пользу кредиторов, банка, другого
расчетного брокера или расчетной
организации.
4.Соглашение о ценностях и
доверенность на перевод средств.
а) Все средства,
ценные бумаги, товары, фьючерсные
контракты, другая собственность
Корпорации, которые Refco может содержать для
Корпорации (индивидуально или совместно с
другими или в качестве гарантии по
счетам другого участника) или которые
находятся во владении Refco или под контролем или состоят
в отчетах Refco для
различных целей, включая хранение, находятся в распоряжении
Refco как ценности и
предмет основного залога с правом
компенсации из этих средств любой
ответственности Корпорации перед Refco или ее дочерних компаний.
Время от времени, Refco, по своему
усмотрению и
без предварительного уведомления
Корпорации, может затребовать или
перевести средства (включая отделенные
средства) или другую собственность в
порядке обмена между счетами Корпорации, размещенными в
Refco или ее дочерней компании, так
как это может быть необходимо для
залога или сокращения
дефицита или
дебита по балансу на одном из счетов
Корпораций. В течение разумного
промежутка времени после такого
перевода Refco должна подтвердить Корпорации этот перевод в письменной форме.
б) Вся
собственность, содержащаяся Refco для Корпорации, должна быть
отделена, как требует того акт о
товарных биржах и правила Комиссии по
Товарной Фьючерсной Торговле (CFTC) . В связи с требованием
такого отделения, Корпорация настоящим
дарует Refco право залога, перезалога,
ипотеки,
перезаклада, инвестирования (как отдельно так и совместно с
собственностью других клиентов), любых
ценностей
или собственности, содержащихся в Refco на
счетах Корпорации, в любой расчетной
палате или бирже, через которую ведется
торговля Корпорации. Refco не
берет на себя обязательств выплачивать
или рассчитывать для Корпорации какие-либо проценты, годовой доход или выгоду,
извлекаемую из такой собственности и средств или возвращать такие же
ценности или собственность
размещенные на депозите или полученные
Refco на счет Корпорации. Refco может
возвратить ценности или собственность
такого же или равного качества или
стоимости.
5.Ликвидация счетов.
В случае а)
роспуска или ликвидации Корпорации; б)
заполнения заявления о банкротстве или
назначении судебного
исполнителя для Корпорации; в)
наложения ареста на счета Корпорации
содержащиеся Refco; г)
неудовлетворительного количества
залогов или решения Refco о том, что дополнительное
депонирование, направленное на защиту
одного или более счетов Корпорации
неадекватно и не согласовано с текущими рыночными котировками
для обеспечения безопасности счета; д)
каких-либо других обстоятельств или
развития событий, когда Refco сочтет
необходимым принять меры для
обеспечения своей безопасности,
настоящим Refco уполномочивается по своему
усмотрению совершать одно или более,
или какую-либо комбинацию из
нижеследующих действий: 1. Исполнить
любые обязательства Корпорации по
отношению к Refco как
непосредственно, так и путем гарантии
или поручительства под любые средства
или собственность Корпорации,
находящихся на
хранении или под контролем Refco.
2.Продать все или
часть фьючерсных контрактов, товаров,
ценностей, содержащихся для Корпорации
или купить все или часть фьючерсных
контрактов, товаров или ценностей, содержащихся в качестве «короткой»
позиции для Корпорации. 3. Отменить все
или любые из неисполненных ордеров, контрактов или
иных обязательств,
данных от имени Корпорации. Любые из
вышеперечисленных действий могут быть
совершены без
требования внесения залогов или
дополнительных залогов, без
предварительного уведомления о
продаже или покупке или любого другого
уведомления или объявления, также не
имеет значения, принадлежат
ли интересы владельца только
Корпорации или она является участником
совместного владения. В случае
ликвидации «длинной» или «короткой»
позиции Refco, по
своему усмотрению, может
купить контракты
того же месяца или открыть новые «длинные»
или «короткие» позиции в целях
установления такого «спрэда» или «стрэдла»,
который, по мнению Refco,
необходим или может быть рекомендован
для защиты существующих позиций на
счету Корпорации. Все продажи или покупки могут быть
осуществлены по усмотрению Refco и по ее решению
на любой бирже или другом рынке, где
обычно осуществляется подобный бизнес,
в частной сделке или на открытом
аукционе, и Refco может
приобретать все или часть
вышеуказанных ценностей без каких-либо прав на
компенсацию . Это следует понимать так,
что
во всех случаях предварительный запрос
требование или уведомление о времени и
месте продажи или покупки не
может рассматриваться как отказ Refco от
своих
прав купить или продать без
предварительного требования или
уведомления, как и было установлено
выше. Корпорация в течение всего
времени обязана оплачивать любую
дебиторскую задолженность, а также
несет ответственность по
задолженности, остающейся на счетах
Корпорации в случае ликвидации позиции, полной или
частичной, Refco или
самой Корпорацией. В случае, если
процедура, проведенная согласно этим
полномочиям, недостаточна для
погашения всей ответственности,
которая Корпорация несет перед Refco, Корпорация должна
возможно быстро уплатить дефицит по
требованиям и все неоплаченные
задолженности вместе с процентами и все расходы по сборам, включая
разумное вознаграждение доверенному
лицу. В случае, если Refco несет
расходы, включая судебные сборы,
связанные с одним из счетов Корпорации,
Корпорация согласна понести
ответственность за это.
6. Инструкции по месяцу поставки.
а)
Инструкции
по ликвидации позиций, подлежащих
исполнению в текущем
месяце поставки, должны быть даны Refco не
позднее 5 рабочих дней перед днем
выставления первого уведомления в
случае «длинной» позиции и не позднее 5
дней до последнего торгового дня, в случае «короткой»
позиции. В противном случае,
достаточные для оплаты поставки
средства или необходимые поставочные
документы должны быть доставлены в Refco в сроки,
аналогичные описанным выше. При
отсутствии вышеназванных инструкций,
средств, документов Refco может без уведомления
ликвидировать позиции Корпорации
или осуществить получение или
предоставление поставки от имени
Корпорации на тех условиях и теми
методами, которые Refco сочтет возможными.
б)
В случае, если Корпорация не
предоставит Refco какую-либо
собственность, предварительно
проданную Refco от
имени Корпорации или
не исполнит поставку собственности,
ценностей или финансовых инструментов
в соответствии с требованиями
фьючерсного контракта или Refco сочтет
необходимым (по причине требований от
какой-либо биржи, расчетной палаты или
подобной организации) обменять какие-либо
ценности, фьючерсные контракты,
финансовые инструменты или другую
собственность, предоставленную Refco на счет Корпорации на иную
собственность, эквивалентную по
качеству или стоимости, Корпорация
уполномочивает Refco, по ее усмотрению,
заимствовать или купить какую-либо
собственность, необходимую для
совершения поставки, или обменять предварительно
предоставленную собственность и
поставить ее так же стороне, в интересах
которой должна быть совершена поставка.
Refco может впоследствии возвратить
любую занятую собственность за счет
собственности, купленной или
приобретенной иным способом на счет
Корпорации. Корпорация должна оплатить
все расходы, потери и убытки, возникшие в
результате вышеописанного (включая
сборы, штрафы, пени), направленные против
Refco в связи с неспособностью
занять или купить необходимую
собственность.
7.Комиссионные.
Корпорация согласна выплачивать такие
брокерские и комиссионные вознаграждения
и платежи, которые могут
устанавливаться и изменяться время от
времени Refco.
Корпорация согласна нести
ответственность перед Refco по
процентам на суммы своих
задолженностей перед Refco по
ставкам, обычно взимаемым Refco.
8.Выписки и
уведомления.
Рапорты о исполнении ордеров и выписки
по счетам Корпорации должны рассматриваться как
окончательно верные и обязательные для
Корпорации, если они не опротестованы
в письменной форме в течение 5 дней со дня отправления
их Корпорации почтой или каким-либо
другим способом . Такие письменные
протесты должны направляться в
Согласительную комиссию в главном
офисе Refco в Чикаго, Иллинойс и должны
считаться полученными только после
действительной доставки или сдачи в отделение
зарегистрированной почтовой службы,
подтвержденной соответствующей
квитанцией. Отсутствие такого протеста
рассматривается как согласование всех
действий Refco или ее агентов, предшествующих
получению такого рапорта
Корпорацией
9. Связь.
Рапорты, выписки по счетам,
уведомления и другие почтовые отправления могут
посылаться на адрес Корпорации,
указанный в Заявлении на открытие
счета или на какой-либо другой адрес,
который Корпорация может время от
времени указывать в письменной форме.
Все сообщения,
посланные таким образом по почте,
телеграфом, телексом, авиа-, курьером,
посыльным или иначе должны считаться
переданными в
момент сдачи на почту Соединенных
Штатов или с
момента передачи агенту по доставке и
считаются доставленными независимо, получила ли Корпорация
их в действительности или нет .
10.Задержки связи.
Refco не несет ответственности за
задержки связи при исполнении приказов,
обусловленных поломками или
неполадками средств связи или каких-либо других обстоятельств, лежащих за пределами возможностей влияния
Refco.
11. Риск колебаний
валютного курса. В
случае, если Корпорация приказывает Refco
совершить транзакцию, которая должна быть
произведена в иностранной валюте: а)
любой доход или убыток, возникающий как
результат колебаний в обменном курсе и
влияющий на такую валюту, должны быть
полностью отнесены на счет и риск
Корпорации б) Все первоначальные и
поддерживающие залоговые взносы
должны быть сделаны в долларах США в
таком объеме, который Refco устанавливает по своему
усмотрению и в) Refco уполномочивается
конвертировать средства на счету
Корпорации в необходимую иностранную
валюту или наоборот, по курсу,
определенному по усмотрению Refco на
базе преобладающих на этот момент
обменных котировок
12.Заявление о
понимании риска.
Корпорация сознает, что инвестирование
во фьючерсные контракты является
спекулятивным и подразумевает высокую
степень риска и возможно только для тех,
кто способен принимать на себя риск
убытка превышающего залоговый депозит. Корпорация понимает, что вследствие
низкого уровня залогов, являющегося
нормой во фьючерсной торговле,
изменение цены на фьючерсный контракт
может иметь своим результатом
существенные убытки, которые могут в
значительной степени превышать
залоговые депозиты. Корпорация
утверждает, что имеет желание и
способности, финансовые и любые другие,
принять риск фьючерсной торговли и,
имея ввиду содержание счетов
Корпорации в Refco,
Корпорация соглашается не считать Refco ответственной за
убытки, понесенные посредством
следования рекомендациям или
предложениям Refco или ее работников, агентов,
представителей. Корпорация осознает,
что гарантии дохода и свободы от
убытков не может быть по определению
товарной торговли и подтверждает, что
не получила никаких подобных гарантий
от Refco или ее представителей .
Корпорация признает что вступает в
данное соглашение не имея надежды на
такие гарантии или подобные заявления .
Корпорация
также признает, что получила, прочитала
и поняла часть Правил Комиссии по Фьючерсной Товарной Торговле 1.55
Уведомление о риске, относящееся к
рискам торговлей фьючерсными контрактами, а также часть Правил CFTC
190.10,
Объявление о безналичных залогах, и
часть Правил CFTC 33.7
Уведомление о сущности опционной
торговли. Корпорация
также признает, что она получила,
прочитала и поняла Уведомление
относительно операций
на рынке FOREX, предварительно предоставленное Refco,
и настоящим уполномочивает Refco
производить
такие операции.
13.Торговые
рекомендации.
Корпорация осознает, что: а) любые рекомендации и информация
по рынку, полученные Корпорацией от Refco, не составляют
предложения продать или ходатайство с
предложением купить какой-либо товар
или фьючерсный контракт; б) такие
рекомендации и информация целиком
основаны на сведениях, полученных из
источников, кажущихся Refco надежными, и могут быть неполными
или недостоверными; в) Refco не
предоставляет никаких гарантий или
ручательств и не отвечает за точность и
полноту какой-либо информации или
торговых рекомендаций, адресованных
Корпорации. Корпорация понимает, что
должностные лица Refco,
директора, дочерние компании, держатели акций, работники или
представители могут иметь открытую
позицию и намереваться продать или купить
товары и фьючерсные контракты, которые
являются предметом рекомендаций
предоставляемых Корпорации, и эта
рыночная позиция любого должностного
лица Refco может
быть связана или не связана с такими
рекомендациями. Refco не дает никаких рекомендаций
или гарантий в отношении налоговой
ответственности по операциям
Корпорации .
14.Заявление
клиента.
Корпорация заявляет, что информация
содержащаяся в Заявлении на открытие
счета правдива, точна и не вводит в
заблуждение в каком-либо отношении и
согласна возможно быстро уведомлять Refco
в письменном виде
если что-либо из этой информации существенно изменится или
перестанет быть правдивым и
достоверным. Корпорация далее признает,
что если иное не установлено в письменном заявлении, адресованном
Refco, никто
кроме Корпорации не имеет какой-либо
выгоды по счету или счетам,
содержащимся Refco для Корпорации. Корпорация
соответствующим образом организована,
находится в хорошем состоянии по
законам страны регистрации, обладает
полной властью и полномочиями вступать
в это соглашение и совершать операции с
фьючерсными контрактами в смысле,
предполагаемом этим соглашением и это
не запрещено какими-либо положениями
сертификата об инкорпорации, устава,
законодательством, каким-либо
контрактом или соглашением, или чем-нибудь иным.
15.Ограничения
торговли. Refco в любой момент по своему
усмотрению, может ограничить число
позиций, которые Корпорация может
поддерживать или приобретать через Refco. Корпорация согласна не
превышать лимитов открытой позиции
установленных CFTC на контрактных
рынках, действует ли она одна или
совместно с другими, а также быстро извещать
Refco, если Корпорация
нуждается в отчете о состоянии позиции.
16.Опционная
торговля. а)
Корпорация осознает, что некоторые
биржи и расчетные палаты устанавливают
перерывы для подачи заявок с
инструкциями по исполнению и, в этом
случае, опцион может стать бесполезным,
если инструкции не предоставлены до
этого перерыва . Корпорация также
осознает, что некоторые биржи и
расчетные палаты автоматически
исполняют некоторое количество
опционов «в деньгах» при отсутствии
инструкций о противоположном.
Корпорация понимает всю
ответственность по принятию мер по
исполнению или по предотвращению
исполнения опциона, включая, без всяких
ограничений, действия по исполнению до
его даты истечения или же защиту
опциона от автоматического исполнения,
за исключением случаев, когда были
получены иные инструкции от Корпорации.
Корпорация далее понимает, что Refco может
установить перерывы для исполнения,
которые могут отличаться от
установленных на других биржах
расчетных палатах. б) Корпорация
понимает что: (i) все «короткие» позиции по опционам
могут
быть исполнены в любой момент включая
позиции открытые в
тот же день что и
приказ об их исполнении и (ii) уведомления об исполнении
распределяются случайно между всеми
клиентами Refco, являющимися держателями «коротких»
опционных позиций, которые необходимо
исполнить. Более подробное описание
процедуры распределения
уведомлений вы можете получить по
запросу в Refco.
17. Никаких отказов
или поправок. Ни
одно из положений этого соглашения не
может быть отменено или исправлено
кроме как отказом или поправкой в
письменной форме, подписанной уполномоченным должностным лицом Refco. Ни один отказ
или поправка не могут быть результатом
заключения какой-либо сделки между
участниками торговли или во время
какого-либо перерыва в работе или
банкротства Refco или
его правопреемников и не могут
использоваться для отстаивания каких-либо прав по этому соглашению. Никакие
устные соглашения или инструкции об
обратном не могут быть признаны в
качестве действующих.
18.Правительственные
постановления. Это соглашение и
его вступление в силу должны
происходить по законам штата Иллинойс. Ни одно судебное дело
независимо от его формы, возникшее в
результате действий по данному
соглашению не может быть возбуждено
Корпорацией более
чем через год после причины этого дела.
Насколько возможно каждое положение
данного соглашения должно быть
интерпретировано таким способом, чтобы оно могло
действовать и применяться с точки
зрения подходящего закона. Если какое-либо положение этого соглашения может
быть запрещенным или не действовать по
какому-либо законодательному акту
такое положение становится не
действующим в пределах данного
запрещения без отмены оставшихся
частей этого положения и других
положений этого соглашения.
19.Сила
обязательств. Это
соглашение распространяется (индивидуально
или совместно) на все счета, которые
Корпорация когда либо будет открывать
или закрывать в Refco,
безотносительно к изменениям в составе
персонала или
ее уполномоченных, правопреемников,
дочерних компаний, служит интересам Refco и ее
преемников и является обязательным для
Корпорации и ее представителей и
приемников. Корпорация настоящим
признает все
отношения, связанные с Refco и
имевшие место до даты этого соглашения,
и заявляет, что права и обязанности
Корпорации в дальнейшем управляются
условиями этого соглашения, которое
заменяет все предыдущие соглашения
между Refco и
Корпорацией.
20.Расторжение
соглашения. Это
соглашение действует и остается в силе до момента расторжения, и может
быть разорвано Корпорацией в любой
момент, когда Корпорация не имеет
открытых фьючерсных позиций и какой-либо ответственности перед Refco. Соглашение может быть расторгнуто
в любой момент при таких же условиях Refco. Утверждается,
однако, что
такое прекращение отношений не должно
повлиять на дальнейшие отношения и не
должно освобождать стороны от
ответственности, связанной с дебетом
или кредитом по балансу счетов или
другой ответственности или
обязательствам, взятым на себя перед
расторжением.
21. Компенсация.
Корпорация согласна компенсировать и
возместить Refco любой вред по всем видам
ответственности, убытков, потерь,
расходов, включая платежи доверенным
лицам, которым Refco может
подвергаться из-за
того, что заявление и гарантии
Корпорации, содержащиеся в данном
соглашении неправдивы, неточны или не
соответствуют времени. Корпорация
также соглашается оплачивать возможно
быстро Refco все потери, убытки, расходы включая платежи
органам государственной власти,
понесенные Refco в ходе выполнения условий этого
соглашения.
22.
Запись. Корпорация
понимает, что Refco по своему
усмотрению может вести запись на
магнитную пленку или
на другой носитель любые
телефонные переговоры между Refco и Корпорацией.
Корпорация настоящим соглашается на
такую запись и отказывается от прав на
опротестование такой записи в любом
судебном разбирательстве между
Корпорацией и Refco или в любом другом процессе, где
Refco является
стороной или в котором запись, сделанная Refco,
используется
в качестве документа.
23. Представляющий
брокер. Так
как счет Корпорации содержится Refco только
как Расчетным брокером, Корпорация признает, что
Refco не несет
ответственности за
выписки, заявления и проводки по
управляемому счету Представляющего
брокера и его партнеров. Корпорация
согласна отказаться от каких-либо
требований к Refco по компенсации оплошностей и
ошибок Представляющего брокера.
24. Термины и понятия.
Термин «Refco» должен пониматься включая Refco,
Inc.
и ее приемников и представителей. Термин
«Корпорация» должен означать сторону принимающую это соглашение.
Параграф «термины
и понятия» введен исключительно для
удобства ссылок и
не ограничивает применение и понимание
какого - либо из условий этого
соглашения.
25. Ратификация. Это
соглашение не должно рассматриваться
принятым в качестве обязательного
договора между Корпорацией и Refco до тех пор, пока оно не одобрено
Управлением Новых Счетов в главном
офисе Refco, Чикаго.
Этот документ является
двусторонним соглашением . Не
подписывайте его
до внимательного прочтения.
Корпорация понимает, что она
должна заполнить Приложение к счету и
представленную Резолюцию Корпорации
Название
Корпорации
Подпись
Должность
Дата |
